原標(biāo)題：天能股份打造全球領(lǐng)先綠色能源解決方案商 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
原標(biāo)題：天能股份打造全球領(lǐng)先綠色能源解決方案商
□本報(bào)記者?崔小粟?
天能電池集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“天能股份”）的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)日前獲得受理，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司。公司本次擬募集資金約36億元，投資綠色智能制造技改項(xiàng)目和高能動(dòng)力鋰電池電芯及PACK項(xiàng)目等。
“鉛蓄電池+鋰電池”雙產(chǎn)品體系
天能股份成立于2003年，是一家以電動(dòng)輕型車(chē)綠色動(dòng)力電池業(yè)務(wù)為主，集電動(dòng)特種車(chē)綠色動(dòng)力電池、新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、汽車(chē)起動(dòng)啟停電池、儲(chǔ)能電池、3C電池、備用電池等多品類(lèi)電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的國(guó)內(nèi)綠色電池行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。
公司表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于綠色智能制造技改項(xiàng)目、高能動(dòng)力鋰電池電芯及PACK項(xiàng)目、大容量高可靠性起動(dòng)啟停電池建設(shè)項(xiàng)目、全面數(shù)字化支撐平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、國(guó)家級(jí)技術(shù)中心創(chuàng)新能力提升項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，投資額為38.37億元，擬投入募集資金35.95億元。
根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，公司目前形成了“鉛蓄電池+鋰電池”為主的雙產(chǎn)品體系。鉛蓄電池方面，公司將密封型免維護(hù)鉛蓄電池大規(guī)模應(yīng)用于電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力領(lǐng)域，提供綠色出行方式的同時(shí)，拓展了鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間；公司堅(jiān)持“新材料、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新領(lǐng)域”的研發(fā)戰(zhàn)略，在提升鉛蓄電池比能量、提高鉛蓄電池循環(huán)使用壽命、提升鉛蓄電池在低溫等惡劣環(huán)境中的性能、提高生產(chǎn)效率等方面形成了完整自主的核心技術(shù)體系，并成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。根據(jù)中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018年公司在國(guó)內(nèi)電動(dòng)輕型車(chē)鉛蓄電池的市場(chǎng)占有率已超過(guò)40%，行業(yè)排名第一。
鋰電池方面，公司積極投入鋰電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，采用圓柱、方形鋁殼以及軟包電池多輪驅(qū)動(dòng)的技術(shù)路徑，并已掌握多種高性能正極材料以及高安全隔膜的應(yīng)用技術(shù)，通過(guò)較為全面的技術(shù)體系有效提升了鋰電池產(chǎn)品的比能量、倍率和循環(huán)等性能。
公司表示，未來(lái)將圍繞“新材料、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新領(lǐng)域”的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以“智能化、全球化、平臺(tái)化”戰(zhàn)略為方向，以客戶(hù)體驗(yàn)為中心，全面推進(jìn)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。公司將以多年在綠色電池行業(yè)積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、制造體系優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)、品牌建設(shè)優(yōu)勢(shì)及信息技術(shù)體系優(yōu)勢(shì)，打造鉛蓄動(dòng)力電池的國(guó)際龍頭地位，進(jìn)一步擴(kuò)大鋰離子電池產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力及市場(chǎng)布局，積極拓展起動(dòng)啟停、儲(chǔ)能等領(lǐng)域業(yè)務(wù)，持續(xù)探索燃料電池及等新一代電池領(lǐng)域技術(shù)，做到“應(yīng)用一代、儲(chǔ)備一代、研發(fā)一代”，發(fā)展成為全球領(lǐng)先的綠色能源解決方案商。
天能動(dòng)力分拆資產(chǎn)
招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司本次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)11660萬(wàn)股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。本次發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售。
2016年-2018年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為223.85億元、280.52億元、358.63億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7.75億元、11.23億元、12.17億元。2019年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為207.56億元、4.68億元。
值得關(guān)注的是，公司主要營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于鉛蓄電池。以2018年為例，鉛蓄電池銷(xiāo)售金額為300.82億元，占比為98.59%，鋰離子電池銷(xiāo)售金額為4.3億元，占比僅為1.41%。公司對(duì)此解釋稱(chēng)，2018年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策退坡，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)整體盈利水平有所下降，且資金流情況較為緊張。在此背景下，公司主動(dòng)調(diào)整了鋰電池業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)聚焦具備市場(chǎng)及品牌等優(yōu)勢(shì)的電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池及儲(chǔ)能領(lǐng)域，相應(yīng)收縮電動(dòng)汽車(chē)用鋰電池產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模。
具體選擇上市標(biāo)準(zhǔn)方面，基于公司2018年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入358.63億元，并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)的外部股權(quán)融資情況、可比A股上市公司二級(jí)市場(chǎng)估值情況，公司選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》2.1.2條款的第四項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元。
港股上市公司天能動(dòng)力合計(jì)間接控制天能股份98.34%股份，是公司的絕對(duì)控股股東。本次申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市，系天能動(dòng)力分拆資產(chǎn)至A股上市。
