原標題：特斯拉“降維打擊”提振需求中國供應商迎來紅利期 來源：投資快報
特斯拉的鯰魚效應仍然在擴張。1月7日，特斯拉在上海超級工廠首次向社會用戶交付中國制造Model3，并宣布啟動中國制造Model Y項目。此前特斯拉宣布中國生產(chǎn)的Model 3起售價實際起售價降至29.905萬元，在業(yè)界和消費者中掀起軒然大波。國產(chǎn)化的推進對特斯拉的成本降低可謂立竿見影，這也成為特斯拉調(diào)整售價的底氣所在。特斯拉尋找最優(yōu)的產(chǎn)業(yè)鏈配置的一個重要標準，是方便快捷就近尋找高效率和有能力的優(yōu)質(zhì)供應商，本土供應商近水樓臺先得月。
新能源車行業(yè)來了鯰魚
1月7日下午，特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克(Elon Musk)專程從美國來到上海，出席特斯拉中國制造Model 3向社會用戶的首次交付儀式。在會上，馬斯克宣布中國制造Model Y項目正式啟動。馬斯克同時表示， Model Y的需求最終可能超過其他特斯拉車型的總和。
馬斯克表示，“感謝上海團隊的工作，我們共同創(chuàng)造了令人驚嘆的上海速度。”并對特斯拉上海超級工廠寄予厚望。
元旦過后的第二個工作日，特斯拉宣布，即日起中國生產(chǎn)的Model 3起售價從35.58萬元下調(diào)至32.38萬元，加上2.475萬元的新能源汽車補貼，實際起售價降至29.905萬元。
30萬以內(nèi)的特斯拉，在業(yè)界和消費者中掀起巨大波瀾。特斯拉位于上海的工廠現(xiàn)在每周已生產(chǎn)1000多輛Model 3轎車，且已開始交付。2019年12月30日，特斯拉已將首批15輛電動汽車交付給了員工。
國產(chǎn)特斯拉Model 3強勢降價，對于競爭對手來說無疑“壓力山大”。據(jù)了解，目前該車型在中國市場對標的進口中小型豪華車主要有奧迪A4/A6，寶馬3/5系，奔馳C/E級，雷克薩斯ES等，國產(chǎn)競品電動車型主要有廣汽Aion LX、比亞迪唐EV、榮威Marvel X等。
數(shù)據(jù)顯示，受到補貼退坡影響，國內(nèi)新能源車市場銷量已連續(xù)5個月下滑，不少企業(yè)正在承受虧損壓力。盈利壓力使得各車企開始上攻新能源高端市場，售價30萬元以上的車型銷量占比從2017年的6.2%上升到2019年10月的25.4%。
國產(chǎn)化推進對特斯拉成本控制
機構(gòu)認為，特斯拉計劃通過采購更多的國內(nèi)零部件來降低成本，從而減少零件進口以避免關(guān)稅成本，預計三季度國產(chǎn)化率將提升至80%以上，單車毛利率甚至有望突破30%，隨著Model Y三季度全球同步投產(chǎn)，未來將會帶來新的增長點，預計2020年全球銷量有望突破50萬輛。
國產(chǎn)化的推進對特斯拉的成本降低可謂立竿見影，這也成為特斯拉調(diào)整售價的底氣所在。目前中國制造Model 3的國產(chǎn)化率只有30%，安信證券預測，美國工廠標準版Model 3的單車成本在23萬元左右，隨著國產(chǎn)化率的提升，預計中國制造Model 3的成本可降低10%-15%。
從成本上端測算，特斯來價格下調(diào)并不一定意味著利潤變薄。Model3國產(chǎn)車型預計補貼后售價約人民幣29.9萬元(國內(nèi)補貼約人民幣2.5萬元)，據(jù)光大證券分析，Model3國產(chǎn)車型價格下調(diào)幅度近10%；但通過測算國產(chǎn)車型的原有定價(人民幣35.58萬元)相對于進口車型的定價存在約20%溢價，當前定價(人民幣32.38萬元)仍相對于進口車型存在約10%溢價(vs。進口車型或通過價格上調(diào)從而縮小溢價)。
中國供應鏈迎來“特斯拉紅利”
縱觀世界范圍，新能源車的推進正在加速。歐盟提出的一項強制性二氧化碳排放標準，即2020年乘用車二氧化碳平均排放量降至95克/公里，以及中國近期修訂的雙積分政策，都有力地推動了汽車電動化進程。此外鋰電池技術(shù)的進步，推動電動汽車續(xù)航里程陸續(xù)達到400-500公里，快充時間降至半小時左右，產(chǎn)品成本也迅速降低，為汽車電動化提供了技術(shù)支撐。
目前來看，特斯拉尋找最優(yōu)的產(chǎn)業(yè)鏈配置的一個重要標準是方便快捷就近尋找高效率和有能力的優(yōu)質(zhì)供應商，本土供應商近水樓臺先得月，有望分享特斯拉高增長的紅利。安信證券海外汽車研究觀點認為，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈涉及的供應商包括動力總成系統(tǒng)、電驅(qū)系統(tǒng)、充電、底盤、車身、其他構(gòu)件、中控系統(tǒng)、內(nèi)飾和外飾九個部分，涉及直接和間接供應商共計130余家。
強大的電池管理系統(tǒng)和基于視覺的低成本路線的自動駕駛是特斯拉的核心技術(shù)，自動駕駛或?qū)㈩嵏财囆袠I(yè)盈利模式，智能汽車有望取代手機，成為單價最高生態(tài)最豐富的移動智能終端。核心競爭力之三：供應鏈扁平化削減生產(chǎn)成本，“直營+線上”創(chuàng)新營銷模式。模仿手機行業(yè)，特斯拉打造扁平化的供應鏈體系，削減生產(chǎn)成本。效仿蘋果的直營模式更適合電動車，顛覆了現(xiàn)在傳統(tǒng)車靠售后養(yǎng)活的商業(yè)模式。(發(fā)自投資快報)
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