金融界網(wǎng)3月23日消息，國(guó)金證券表示，受原材料價(jià)格上漲影響，2021年3月15日起，東方雨虹、科順股份、北新建材上調(diào)防水產(chǎn)品售價(jià)，其中：東方雨虹的瀝青卷材上調(diào)10-15％，水性涂料上調(diào)15-20％。我們認(rèn)為，本次提價(jià)是針對(duì)近期持續(xù)上漲的原材料價(jià)格做出的恢復(fù)性調(diào)整。之前針對(duì)小B和C端產(chǎn)品，各家公司均已調(diào)價(jià)完畢，本次調(diào)價(jià)主要針對(duì)大B業(yè)務(wù)。由于防水龍頭企業(yè)市占率提升且防水產(chǎn)品在建安成本中占比低，防水企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)在不斷增加。本次提價(jià)將減輕市場(chǎng)對(duì)于消費(fèi)建材2021年毛利率下滑的擔(dān)心。碳中和背景下，水泥供給依然受限，看好板塊估值修復(fù)，推薦華新水泥；玻纖行業(yè)上行周期啟動(dòng)，龍頭公司20年業(yè)績(jī)超預(yù)期，推薦我國(guó)巨石；浮法玻璃供給增長(zhǎng)有限，浮法產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏后，供給更加緊張，推薦旗濱集團(tuán)；消費(fèi)建材“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的趨勢(shì)確立，推薦東方雨虹、北新建材。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基建投資不及預(yù)期；地產(chǎn)投資大幅下滑；原燃料價(jià)格大幅上漲；疫情反復(fù)。
