在全球缺芯的背景下，半導(dǎo)體成為公認(rèn)的最熱板塊之一，不僅各大芯企斥巨資研發(fā)制作，就連各大經(jīng)濟(jì)體也紛紛“下場”，制定芯片發(fā)展計劃，在此情況下，市場預(yù)測，半導(dǎo)體熱還將持續(xù)很久。但近期以來，半導(dǎo)體似乎“不香了”？
以韓國市場為例，擁有三星、SK海力士等芯片龍頭的韓國，在半導(dǎo)體領(lǐng)域也是極具代表性的國家。根據(jù)財聯(lián)社8月15日援引外媒的報道，由于新冠確診病例數(shù)激增，外國投資者正在加速撤出韓國市場，該國主要芯片股的表現(xiàn)幾乎稱得上遭遇“滑鐵盧”。
權(quán)威機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，由于德爾塔病毒的肆虐，加上當(dāng)?shù)匾呙缃臃N率低下，進(jìn)入8月，韓國的情況越來越糟糕，8月9日的新增確診甚至達(dá)到3220例，刷新紀(jì)錄水平。
在此情況下，國際性基金對韓國市場似乎不抱期待，截至8月12日，已凈售出價值5萬億韓元的三星電子和SK海力士股票（約合人民幣278億元），其中8月12日的凈流出額創(chuàng)下紀(jì)錄。
受此影響，從8月8日到8月12日，兩家芯片巨頭的市值共計已蒸發(fā)超過500億美元（約合人民幣3238億元）。行業(yè)人士評價稱：外國投資者對兩家企業(yè)的拋售十分激進(jìn)，預(yù)計這種“痛苦”還將繼續(xù)。
要知道的是，芯片產(chǎn)業(yè)多年來都是韓國的支柱性產(chǎn)業(yè)，2021年韓國半導(dǎo)體出口額高達(dá)991.8億美元（約合人民幣6423億元），占該國整體出口產(chǎn)值的比例高達(dá)19.3%，連續(xù)9年位列第一，這其中三星電子以及SK海力士可謂“功不可沒”。
有行業(yè)人士分析稱，海外資本的撤出，只是市場情緒遭受打擊的其中一個表現(xiàn)，未來芯片價格也將回落，屆時韓國的芯片生意將受到打擊。
其實不止韓國市場，自8月5日以來，作為全球半導(dǎo)體業(yè)景氣度指標(biāo)之一——費城半導(dǎo)體指數(shù)就一路走低，連續(xù)6個交易日下跌；受此影響，美光科技等個股的表現(xiàn)也不佳。
摩根士丹利甚至稱，雖然芯片價格仍在上漲，但市場的供應(yīng)已逐步趕上需求，相關(guān)芯企的業(yè)績即將面臨轉(zhuǎn)折點。說白了就是：半導(dǎo)體行業(yè)已接近頂峰，即將迎來“寒冬”。
不過這一預(yù)測并未得到一致認(rèn)可，畢竟此前還有車企負(fù)責(zé)人表示，“缺芯”將延續(xù)至2023年，也許這波疫情過后，芯片就會重新“熱起來”。
另外，各大經(jīng)濟(jì)體關(guān)于芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展計劃已“在路上”，箭已出弓，無法回頭。例如外國已決定撥款520億美元，用于半導(dǎo)體芯片的生產(chǎn)和研制，歐盟計劃投資500億歐元，日本計劃投入2000億日元，韓國計劃投入510萬億韓元……
我國也在從各個方面努力，加快芯片國產(chǎn)化替代的速度。不過目前來看，我國的進(jìn)步空間還很大——2021年我國進(jìn)口了3500.4億美元的芯片；另外，韓國2021年芯片出口逆勢大增，主要得益于我國的需求，我國買家已成為該國芯片出口的“最大金主”。
文 | 李銀蘇 題 | 曾藝 圖 | 盧文祥 審 | 曾藝
