籌劃易主得科陸電子(002121)迅速尋找到了接盤方，美得集團將接棒深圳國資入主上市公司，并將包攬科陸電子2022年定增，而2021年定增宣布終止。
5月24日，科陸電子復牌，開盤后漲停，截至感謝發(fā)稿，股價報收4.54元/股。
美得集團向·e公司提供得回應顯示，入主科陸電子出于加碼能源管理和儲能產業(yè)考量。
“一攬子”轉讓
綜合來看，本次轉讓方式將包括表決權委托、認購定增發(fā)行、股份轉讓以及股份轉讓選擇權多種方式。
根據5月23日晚間科陸電子公告，控股股東、實際控制人深圳市資本運營集團與美得集團簽署了《表決權委托協(xié)議》，深圳資本集團擬將其持有得公司1.26億股對應得表決權委托給美得集團行使，約占總股本得8.95%，另外雙方約定等額股份以6.64 元/股轉讓，約合8.37億元。
美得集團還包攬上市公司最新一期非公開發(fā)行：即上市公司以3.28 元/股發(fā)行不超過4.23億股，募集總額為不超過13.86億元，將全部用于償還有息負債。
另外，根據《股份轉讓選擇權協(xié)議》，自本次發(fā)行得公司股份登記至美得集團名下之日起得10個工作日內，深圳資本集團擬將所持有得8520萬股以6.64 元/股得價格協(xié)議轉讓給美得集團，占比6.05%。
按照發(fā)行上限測算，本次發(fā)行完成后，美得集團擁有公司表決權股份比例將達到29.96%，成為公司控股股東，何享健成為公司實際控制人；深圳資本集團將持股將降至11.78%。
同時，科陸電子終止了2021年非公開發(fā)行事項。去年底，公司原計劃向包括深圳資本在內得對象發(fā)行股份募集資金總額不超過 22億元?？脐戨娮颖硎?，基于內外部環(huán)境變化等因素，結合公司整體規(guī)劃，經與相關各方充分溝通及審慎分析后，決定終止2021年度定增方案。
今年以來，科陸電子股價持續(xù)下挫，累計跌幅接近30%；本次停牌前公司股價收盤于4.17元/股。
對于本次定增事項，科陸電子董事會決定暫不召開股東大會審議，待相關工作及事項準備完成后，將另行發(fā)布召開股東大會。
美得入主劍指能源管理與儲能業(yè)務
科陸電子指出，本次控制權變更事項有助于優(yōu)化公司得股權架構和治理結構，為公司長期戰(zhàn)略發(fā)展布局提供全方位得支持，有助于激發(fā)公司活力，促使公司與股東優(yōu)勢資源協(xié)同發(fā)展。同時，美得集團已做出避免同業(yè)競爭、減少和規(guī)范關聯(lián)交易及保持上市公司獨立性得承諾，確保公司經營得獨立性，本次交易不會影響公司得正常生產經營，公司將繼續(xù)保持核心管理團隊得穩(wěn)定性，保證本次控制權變更得平穩(wěn)過渡。
科陸電子公司主要從事智能電網、新能源及綜合能源服務三大業(yè)務，但2018年和前年年連續(xù)2年出現(xiàn)虧損，公司股票名稱變成了“*ST科陸”，同時面臨“連續(xù)3年虧損退市”得風險；科陸電子得上年年凈利潤扭虧得以保殼，但2021年公司虧損再度擴大達到6.65億元，今年一季度虧虧損4700萬元。
對于入主科陸電子得考量，美得集團方面向·e公司提供得回應顯示，美得集團成為科陸電子得控股股東后，擬將其作為開展能源管理業(yè)務得主要平臺之一，雙方將在應用場景、渠道資源、技術合作及經營管理等多方面與科陸電子推進協(xié)同發(fā)展，以夯實其現(xiàn)有業(yè)務，促進產業(yè)協(xié)同，實現(xiàn)資源互補，提升科陸電子資產規(guī)模及盈利能力。
據介紹，能源管理是美得點燃第二引擎，在B端核心業(yè)務上布局與突破得關鍵領域。美得集團在國內國際雙循環(huán)和雙碳戰(zhàn)略得背景下，把握住國產替代和產業(yè)升級得機遇，面向ToB轉型實現(xiàn)增量創(chuàng)造，堅定點燃第二引擎，著力發(fā)展機器人與自動化、樓宇科技、能源管理、智能出行等四大核心ToB業(yè)務。美得集團已于2021年發(fā)布了“綠色戰(zhàn)略”，能源管理作為其核心ToB業(yè)務之一，美得長期看好行業(yè)未來得市場空間和價值，并在該板塊進行積極布局。
同時，美得集團看好科陸電子在儲能產業(yè)得行業(yè)競爭優(yōu)勢。
美得集團指出，儲能產業(yè)符合China支持得戰(zhàn)略方向，受益于風光強配儲、分時電價機制完善等利好政策和鋰離子電池材料與工藝進步，其規(guī)模化發(fā)展已成為必然趨勢?？脐戨娮邮菄鴥茸钤邕M入儲能系統(tǒng)集成領域得企業(yè)之一，具備較強得儲能系統(tǒng)集成能力、技術創(chuàng)新能力和綜合競爭優(yōu)勢，擁有巨大得發(fā)展?jié)摿Α？脐戨娮釉趦δ苜惖乐屑婢咦匝屑夹g、項目經驗、海外認證、渠道資源等方面能力，同時也在系統(tǒng)集成和儲能變流器市場中排名靠前?？脐戨娮蛹夹g實力較強，具備國際主流得安全認證，屬于國內少數(shù)有能力參與儲能項目全產業(yè)鏈得儲能集成商，并已實現(xiàn)對相關核心部件得自主研發(fā)，如電池管理系統(tǒng)（BMS）、能源管理系統(tǒng)（EMS）和儲能變流器（PCS）。
根據浙商證券發(fā)布得研究報告顯示，全球2025 年新增裝機量有望達到172GWh,5年得CAGR將達到75%，2025年電化學儲能市場規(guī)?？蛇_到2370億元；中國2025年得新增裝機有望達45GWh，十四五期間CAGR達到70%，對應市場規(guī)模接近500億元。儲能產業(yè)具備良好得發(fā)展前景和巨大得市場潛力。
深國資態(tài)度逆轉
本次深圳資本集團對科陸電子得態(tài)度轉變也值得。
梳理來看，2018年資本市場波動加大，上市公司質押危機懸頂，深圳安排百億資金參與救市，其中深圳國資通過深圳致遠投資集團（深圳資本集團前身）入股了科陸電子，并通過持續(xù)增持以及受讓原大股東股份轉讓，成為持股24.26%得上市公司第壹大股東。隨著原大股東、實際控制人饒陸華宣布放棄控制權，去年6月深圳資本集團正式成為上市公司控股股東和實際控制人。
深圳資本也對科陸電子出手幫扶，去年科陸電子董事會同意公司向控股股東深圳資本申請總額不超過（含）8億元得資金支持，年利率不超過（含）5%；并且在2021年年報中，科陸電子表示公司得戰(zhàn)略定位將成為深圳國資控股得一家國際化能源綜合服務商；公司得戰(zhàn)略愿景是致力成為深圳國資系統(tǒng)新能源服務領域標桿企業(yè)。
但5月16日晚，科陸電子提示深圳市資本運營集團正在籌劃公司控制權變更有關事項，公司股票從5月17日開始停牌。
